立即发布
2021年12月15日

联系人:
比尔·西摩
投资者关系副总裁
(952) 556-1844
比尔.seymour@entegris.com

integris收购CMC材料

Billerica,质量. 和极光, ——Entegris公司. (纳斯达克股票代码:ENTG)和CMC材料公司. (纳斯达克股票代码:CCMP)今天宣布了一项最终的合并协议,根据该协议,Entegris将以大约6美元的企业价值,以现金加股票的方式收购CMC Materials.50亿年.

根据协议条款,CMC材料的股东将获得133美元.00现金和0.4506股
他们所拥有的CMC材料的每一份普通股就是integris普通股. 每股总额
报价较CMC材料12月14日的收盘价有35%的溢价, 2021, 和38%的
溢价10天成交量加权平均股价. 交易完成后,Entegris
股东将持有合并后公司约91%的股份,CMC材料股东将持有
大约9%.

CMC材料是一家主要为半导体行业提供先进材料的领先供应商. 添加
CMC材料领先的CMP产品组合将扩大integris的解决方案集, 打造综合电子产品
材料提供. 两家公司技术平台的互补性将使integris能够带来
以更快的速度,推广更广泛的创新和高价值的解决方案. 这些增强的材料
最先进的制造环境的工艺解决方案将帮助客户提高生产率,
绩效和总拥有成本.

伯特兰阿来, Entegris的总裁兼首席执行官, 说, “收购CMC材料将进一步推进
区分我们的单元驱动平台,并提高我们的能力,以提供广泛的工艺解决方案
为客户提供更快的解决方案. 高度互补的组合组合创造了行业的最
全面创新的端到端电子材料供应, 也大大扩展了我们的
每片晶圆的服务市场和内容不断增长. 此外,我们相信此次收购将使我们能够做到这一点
通过加强创新、扩大规模和执行力,实现显著增长. 我们也希望利用我们的
大量现金流以快速降低杠杆率. 我们相信,作为一个合并后的组织,我们将做到这一点
泰然自若地为我们的客户、同事和股东提供重要的价值.”

“我们很高兴能与Entegris合作. 这一组合为。提供了直接和实质性的价值
CMC材料为股东提供有意义的参与并创造长期增长的机会
CMC材料总裁兼首席执行官李国宝表示. ”CMC材料和
integris分享高度互补的业务和能力,以世界一流的创新和客户为基础
协作. 作为integris领先平台的一部分,我们将继续专注于技术创新
和客户合作,并为我们的员工提供更多的机会. 我们期待什么
合并后的公司可以完成.”

引人注目的战略和财务利益

高度互补的CMP组合显著扩展了服务市场和提供
提供全面创新服务的客户:
integris将提供一个令人信服的价值主张
该行业的客户通过更广泛的解决方案组合和增强的运营能力, 在
工厂环境和整个供应链. CMC材料领先的CMP泥浆和衬垫的加入
将为integris提供完整的端到端CMP解决方案套件, 也包括液体过滤器(POU和散装),
后cmp清洁化学品和刷子, CMP垫护发素, 粒子监视器和化学包装
产品,使这些解决方案的开发时间更短. 扩大的投资组合将会增加
integris在半导体应用领域的服务市场增长到约120亿美元
每片机会的含量, 这将使integris的单位驱动收入从70%增加到大约70%
80%.

通过更大的创新能力来加速创新能力&D规模和扩展的IP组合: 由于客户
过渡到更复杂的设备架构, 对高质量产品的需求将会增加, 更高的表演技术, 更快地交付市场. integris将有更大的创新和满足能力
通过部署已证实的客户需求, 行业领先的商业, 操作和
R&维能力. 此外,integris在净化,污染控制和先进的专业知识
CMC材料的长期技术进步.

有意义的收入增长和每股收益增长: 这笔交易预计将大大增加
非公认会计准则每股收益在关闭后的第一年. integris预计将实现7500万美元的运行成本
在交易完成后的12至18个月内,将产生4000万美元的资本支出协同效应. In
除了, integris希望通过共同优化的解决方案来实现有意义的收入协同效应, 交叉销售
机会和更强的客户反应和协作.

强劲的现金流产生使投资增长和严格的去杠杆化: Entegris是
预计调整后的总杠杆约为4.0 x在关闭. 用大约1美元.10亿年
调整后的息税折旧摊销前利润(EBITDA),包括协同效应, integris将迅速做好准备
将其杠杆率降低到3以下.0x,同时投资增长机会和继续其股息政策
为了integris和CMC材料股东的利益. integris计划暂停股票回购,直到
进一步的通知.

附加条款、融资和批准
这笔交易的融资将通过向CMC材料发行的股权组合进行, 新的债务和现金
手. Entegris已从摩根士丹利高级融资公司获得全额承诺债务融资.
该交易不受融资条件的约束.

该交易预计将于2022年下半年完成, 取决于习惯结帐的满意程度
包括监管机构的批准和CMC材料股东的批准.

顾问
摩根士丹利(Morgan Stanley) & Co. LLC是世达律师事务所(Skadden, Arps, Slate, Meagher)的独家财务顾问 & 从律师事务所
担任Entegris的法律顾问. 高盛(Goldman Sachs) & Co. 目前担任CMC材料公司的财务顾问
Wachtell, Lipton, Rosen & 卡茨担任法律顾问.

电话会议和网络广播
integris和CMC材料公司将于今天举行电话会议和网络直播, 2021年12月15日, 在8点.m.
讨论东部时间的交易. 电话会议可以通过拨打免费电话(877)270-2148或
(412) 902-6510为国际来电者,请求与integris和CMC材料公司通话. 网上直播
电话会议将在各公司网站的投资者关系部分,在Entegris
投资者.entegris.com和CMC Materials.com/投资者以及交易网站
www.EntegrisCMCTransaction.com.

从12月15日开始,将播放该电话的重播, 2021年至12月29日, 2021年拨打(877)344-7529
(U.S.)、(855)669-9658(加拿大)或(412)317-0088(国际),密码为9724655. 重放
网络直播可以通过每个公司的IR网站访问.

表示和信息图表
有关交易的相关演示材料和信息图表将提供给投资者
每个公司在投资者网站的关系网站.entegris.com和cmcmaterials.com/投资者以及a
交易网站 www.EntegrisCMCTransaction.com.

qt电子Entegris
integris是一家世界级的半导体和其他领域的先进材料和工艺解决方案供应商
高科技行业. 目前,integris在全球拥有约6600名员工
ISO 9001认证. 它在美国、加拿大、
中国、法国、德国、以色列、日本、马来西亚、新加坡、韩国和台湾. 额外的信息可能
被发现在 www.entegris.com.

对CMC材料
CMC材料公司.公司总部位于美国伊利诺斯州奥罗拉市,是全球领先的耗材供应商
主要面向半导体制造商. 本公司的产品在生产中起着重要作用
先进的半导体器件, 有助于制造更小的, 更快更复杂的设备
通过它的客户. CMC材料公司也是为管道运营商提供高性能材料的领先供应商. 的
公司的使命是通过提供高效和创新的解决方案来创造价值
客户的挑战. 公司在全球拥有约2200名员工.

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